Test Zaspokojenia w Prawie Restrukturyzacyjnym: Kluczowe Narzędzie dla Wierzycieli

Test zaspokojenia to nowe, kluczowe narzędzie w postępowaniu restrukturyzacyjnym, które ma na celu ocenę propozycji układowych i zapewnienie, że restrukturyzacja dłużnika jest bardziej korzystna dla wierzycieli niż ogłoszenie upadłości. Wprowadzenie tego narzędzia jest zgodne z dyrektywą UE 2019/1023 i ma na celu zwiększenie efektywności postępowań restrukturyzacyjnych. W tym wpisie przybliżę, czym jest test zaspokojenia, jakie są jego główne założenia oraz jak wpływa na proces restrukturyzacji.

Czym jest Test Zaspokojenia?

Test zaspokojenia to dokument, który musi zostać sporządzony przez nadzorcę lub zarządcę na początku postępowania restrukturyzacyjnego. Jego głównym celem jest ocena, czy wierzyciele zostaną zaspokojeni w większym stopniu w przypadku zawarcia i wykonania układu restrukturyzacyjnego, czy też w postępowaniu upadłościowym. Test ten zawiera szczegółową wycenę majątku dłużnika w różnych scenariuszach, co pozwala na świadome podejmowanie decyzji przez wierzycieli.

Główne Założenia Testu Zaspokojenia

1. 1. Wycena Majątku Dłużnika:
      • Wartość przedsiębiorstwa dłużnika przy założeniu realizacji planu restrukturyzacyjnego i kontynuacji działalności gospodarczej.
      • Wartość majątku dłużnika przy założeniu ogłoszenia jego upadłości i sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości lub poszczególnych składników majątku.
   2. Przewidywany Stopień Zaspokojenia Wierzycieli:
      • Informacje o przewidywanym stopniu zaspokojenia wierzycieli w postępowaniu upadłościowym, w tym przewidywany czas trwania postępowania oraz koszty z nim związane.
      • Ocena, czy wierzytelności objęte układem będą zaspokojone w większym stopniu w przypadku zawarcia i wykonania układu, czy w postępowaniu upadłościowym.
   3. Metody i Założenia Wyceny:

1. 1. • Test zaspokojenia musi zawierać szczegółowe metody i założenia przyjęte podczas sporządzania wyceny, co zapewnia transparentność i rzetelność procesu.

Znaczenie Testu Zaspokojenia dla Wierzycieli

Test zaspokojenia jest kluczowym narzędziem, które chroni interesy wierzycieli w postępowaniu restrukturyzacyjnym. Dzięki niemu wierzyciele mogą ocenić, czy propozycje układowe są dla nich korzystniejsze niż alternatywa w postaci upadłości dłużnika. Test ten zapewnia również, że decyzje podejmowane przez wierzycieli są oparte na rzetelnych i obiektywnych danych.

Podsumowanie

Wprowadzenie testu zaspokojenia do polskiego prawa restrukturyzacyjnego to krok w kierunku zwiększenia efektywności i transparentności postępowań restrukturyzacyjnych. Jako kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny, uważam, że to narzędzie znacząco poprawi ochronę interesów wierzycieli i przyczyni się do bardziej świadomego podejmowania decyzji w procesie restrukturyzacji.